Vous avez un Livret A ou un LEP et vous voulez savoir ce que la décision du 1er février 2026 va changer pour vos intérêts ? Bonne nouvelle : la mécanique est simple. Mauvaise nouvelle : la tendance va être à la baisse. Voici ce qu’il faut regarder et comment réagir pour protéger votre épargne.
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Pourquoi les taux vont baisser dès le 1er février 2026
Les taux des livrets réglementés ne sont pas arbitraires. La Banque de France ajuste ces taux deux fois par an, au 1er février et au 1er août. La formule combine deux éléments clefs :
- l’inflation hors tabac sur les six derniers mois ;
- les taux interbancaires, c’est‑à‑dire le coût du prêt entre banques.
Sur la seconde moitié de 2025, l’inflation ralentit nettement et les taux interbancaires restent modérés. Le calcul donne donc mécaniquement un taux plus bas pour les livrets au 1er février 2026.
Quels rendements attendre pour le Livret A, le LDDS et le LEP
Voici les niveaux probables estimés pour février 2026, sur la base des données disponibles :
- Livret A et LDDS : autour de 1,4 % à 1,5 % (contre 1,7 % au 1er août 2025).
- LEP : règle différente. Le taux suit l’inflation des six derniers mois mais bénéficie d’un plancher fixé à Livret A + 0,5 point. Ainsi, si le Livret A tombe à 1,4 %, le LEP se situerait autour de 1,9 %. Si le Livret A est à 1,5 %, le LEP tend vers 2,0 %.
Il existe aussi une pratique ponctuelle : l’État peut appliquer un petit bonus au taux du LEP pour soutenir les ménages modestes. Ce geste n’est pas garanti, mais il peut rapprocher le LEP de 2,2 % ou 2,3 % plutôt que de rester au minimum.
Ce que cela change concrètement pour vos intérêts
Sur le papier, une baisse de 1,7 % à 1,5 % paraît légère. En euros, l’impact se voit vite. Exemple simple :
- 5 000 € sur un Livret A : à 1,7 % → 85 € d’intérêts annuels ; à 1,5 % → 75 € ; à 1,4 % → 70 €.
- Scénario plus complet : vous avez 15 000 €, dont 10 000 € sur LEP et 5 000 € sur Livret A. Avec les taux du 1er août 2025 (2,7 % et 1,7 %) vous gagnez environ 355 € par an. Si les taux passent à 2,0 % et 1,5 %, votre gain tombe à 275 € par an. La différence : ~80 € par an.
Cela peut sembler modeste. Sur plusieurs années, cependant, la perte cumule et pèse sur votre pouvoir d’achat si vous conservez vos économies uniquement sur ces livrets.
Comment adapter votre stratégie d’épargne avant 2026
Il est temps de se poser quelques questions pratiques. Commencez par l’essentiel : votre épargne de précaution doit rester liquide et sécurisée. Ensuite, répartissez le reste selon votre horizon et votre tolérance au risque.
- Vérifiez immédiatement si vous êtes éligible au LEP en consultant votre dernier avis d’imposition ou en contactant votre banque. Beaucoup de personnes éligibles ne l’ont pas encore ouvert.
- Ne laissez sur le Livret A que le strict nécessaire pour couvrir 1 à 3 mois de dépenses courantes. C’est votre coussin de sécurité.
- Pensez à diversifier l’excédent : assurance‑vie en fonds en euros pour un rendement supérieur mais moins liquide ; anciens PEL si vous en possédez un avec un taux intéressant ; placements diversifiés (actions, ETF) pour un horizon long.
- Si vous acceptez un peu de risque, une poche investie en actions améliore vos chances de compenser l’érosion du pouvoir d’achat sur 5–10 ans.
Les bons réflexes à garder en 2026 et après
Les livrets réglementés restent précieux. Ils garantissent la sécurité et la disponibilité des fonds, avec une fiscalité avantageuse. Mais ils deviennent la base d’une stratégie plutôt que la seule solution.
- Gardez un montant de précaution liquide et fiscalement neutre.
- Réévaluez l’affectation de l’excédent tous les ans selon vos projets : achat, retraite, travaux.
- Ne paniquez pas à la première baisse. Ajustez, diversifiez, et profitez des opportunités si les marchés baissent ou si des produits plus rémunérateurs deviennent accessibles.
En résumé : la baisse attendue au 1er février 2026 est mécanique mais gérable. Prenez un moment pour vérifier votre accès au LEP, limiter ce qui doit rester liquide, et orienter le surplus vers des placements adaptés à votre horizon. Un petit effort maintenant vous évite de laisser filer des intérêts pendant des années.